الفوركس النفوذ الفعال

الفوركس: كيفية تحديد الرافعة المالية المناسبة.

سوينغ التداول، أنماط الرسم البياني، وكسر، وموجة إليوت.

سؤال مشترك يتساءل التجار في دوراتنا هو مدى الرافعة المالية التي يجب استخدامها؟ في دورات التداول لدينا، w كثيرا ما نتحدث عن استخدام أقل من 10 مرات النفوذ الفعال.

للبدء، دعونا نلقي نظرة على ما هو الرافعة المالية، ولماذا من المهم عموما استخدام نفوذ أقل بدلا من زيادة النفوذ. في وقت لاحق، سنشرح الحسابات البسيطة اللازمة لتحديد النفوذ الفعال على حساب التداول الخاص بك.

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية تشير إلى استخدام كمية صغيرة من شيء واحد للسيطرة على كمية أكبر من شيء آخر. كأفراد، ونحن نستخدم النفوذ إلى حد ما في جزء من حياتنا اليومية.

على سبيل المثال، عند شراء منزل على الائتمان، كنت في الواقع الاستفادة من ميزانيتك الشخصية. لنفترض أنك ترغب في شراء منزل بقيمة 200 ألف دولار ولكنك لا تملك الكثير من الأموال في متناول اليد. لذلك يمكنك وضع 20٪ دفعة أولى من 40،000 $ على المنزل وجعل المدفوعات العادية للبنك. في هذه الحالة، كنت تستخدم مبلغ صغير من النقد ($ 40،000) للسيطرة على الأصول أكبر (200،000 $ منزل).

في سوق الأسهم، العديد من حسابات الهامش تسمح لك لرفع مشترياتك بعامل 2. حتى إذا كان لديك إيداع 50،000 $ في حساب الهامش، ويسمح لك للسيطرة على 100،000 $ من الأصول.

كيف يتم حساب الرافعة المالية الفعالة؟

لتحديد مقدار الرافعة الفعالة المستخدمة، ببساطة تقسيم الأصول أكبر من قبل صك أصغر. حتى في مثالنا السكني، ونحن تقسيم قيمة المنزل من قبل الأسهم في المنزل مما يعني أن المنزل كان يرفع 5 مرات.

(000 200 دولار / 000 40 دولار = 5 مرات)

في سوق الأسهم سبيل المثال، نفوذنا هو 2 مرات. (100،000 دولار / 50،000 دولار = مرتين)

هناك صيغة بسيطة لتحديد النفوذ الفعال لحسابك. تتم طباعة هذه الصيغة أدناه:

إجمالي حجم الموضع / حقوق الملكية = الرافعة المالية الفعالة.

الآن، دعونا نأخذ التاجر الافتراضي وحساب نفوذها الفعال في حساب الفوركس الخاص بهم. لنفترض أن المتداول الذي لديه 10،000 $ حقوق ملكية لديه 3 وظائف مفتوحة لاحظ أدناه:

20000 دولار أمريكي (أوسد).

حجم موقف التجار الإجمالي هو 70،000. (20 ك + 40 ك + 10 ك)

باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه، الرافعة المالية الفعالة للتداول هي 7 مرات.

(70،000 حجم الموقف / $ 10،000 حساب الأسهم = 7 مرات)

كيف يمكنني معرفة مقدار الرافعة المالية المستخدمة؟

هناك علاقة بين الرافعة المالية وتأثيرها على حساب تداول الفوركس الخاص بك. وكلما زاد مقدار الرافعة الفعالة المستخدمة، كلما زاد التأرجح (صعودا وهبوطا) في حقوق ملكية حسابك. كلما كان مقدار الرافعة المالية المستخدمة أصغر، كلما كان التأرجح (صعودا أو هبوطا) أقل في حقوق ملكية حسابك. في دورات التداول لدينا، ونحن كثيرا ما نتحدث عن استخدام أقل من 10 مرات النفوذ الفعال.

فقط لأن لديك حق الوصول إلى مبلغ أعلى من الرافعة المالية في حسابك لا يعني بالضرورة أنك تريد استخدام كل أو أي جزء منه. أعتقد أنه مثل السيارات أو دراجة نارية. فقط لأن الجهاز يمكن تشغيل بسرعة 200 ميل في الساعة، وهذا لا يعني أنك بحاجة بالضرورة لدفع ذلك بسرعة. ترى، وأسرع كنت تقودها، والأرجح كنت للوصول الى حادث. لذلك، كنت في خطر أكبر للإصابة الجسدية القيادة بسرعات أعلى والرافعة المالية مماثلة لهذا القياس. المزيد من النفوذ يضع حساب التداول الخاص بك في خطر.

لماذا نشجع انخفاض الرافعة المالية؟

عند استخدام النفوذ المفرط، يمكن لعدد قليل من الصفقات الخاسرة تعويض بسرعة العديد من الصفقات الفوز. لنرى بوضوح كيف يمكن أن يحدث هذا، والنظر في المثال التالي.

السيناريو: يقوم المتداول (أ) بشراء 50 الكثير من الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (أوسد / أوسد) بينما يشتري المتداول B 5 الكثير من الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (أود / أوسد).

أسئلة: ماذا يحدث لتداول السهم A و ترادر ​​B عندما ينخفض ​​سعر أود / أوسد 100 نقطة مقابلها؟

الإجابة: يفقد المتداول A 50.0٪ ويخسر التاجر B نسبة 5.0٪ من حقوق الملكية.

حجم التجارة الافتراضية.

500،000 دولار (يشتري 50، 10 كيلو دولار)

50000 دولار (يشتري 5، 10 كيلو دولار)

100 خسارة الأنابيب بالدولار.

٪ من حقوق الملكية المتبقية.

وباستخدام الرافعة المالية المنخفضة، يخفض التاجر B بشكل كبير من تراجع الدولار بمقدار 100 نقطة.

لهذه الأسباب، وهذا هو السبب في بلدي التداول اخترت أن تكون أكثر تحفظا، وفي كثير من الأحيان استخدام أقل من 10 مرات النفوذ. وسوف يستند المبلغ المناسب من النفوذ بالنسبة لك على قدرتك على المخاطرة. يمكن للتاجر العدواني استخدام مبالغ الرافعة المالية الفعالة أقرب إلى 10 إلى 1. التجار أكثر المحافظين بلدي الاستفادة 3 إلى 1 أو أقل.

--- كتبه جيريمي واغنر، الرصاص التجاري المدرب، ديليفكس التعليم.

للاتصال جيريمي، جواغنرديليفس. اتبعني على تويتر في جاواغنرفسترادر.

هذا يكمل سلسلة 5 جزء من جديد إلى الفوركس.

مزيد من التعليم الخاص بك مع المبتدئين لدينا وأدلة التداول المتقدمة. انقر هنا للمزيد من المعلومات .

يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.

الأحداث القادمة.

التقويم الاقتصادي الفوركس.

الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.

الرافعة الفعالة.

نظرة متعمقة على كيفية انتشار نادكس يمكن استخدامها لاتخاذ وجهة نظر رافعة في الأسواق المالية في العالم.

البدء.

ملء الطلب عبر الإنترنت في بضع دقائق فقط. ستحصل على استجابة سريعة. وبمجرد الموافقة عليه، يمكنك تمويل حسابك والتداول في غضون دقائق.

التجارة في جميع الأسواق التي تحبها.

الرقم المجاني المجاني: 1 877 776 2339.

311 جنوب واكر محرك.

شيكاغو، إيل 60606.

التداول في ناديكس ينطوي على مخاطر مالية وقد لا يكون مناسبا لجميع المستثمرين. المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها عرضا أو طلب شراء أو بيع أي أداة مالية في ناديكس أو في أي مكان آخر. أي قرارات التداول التي تقوم بها هي وحدها مسؤوليتك. وتشمل أدوات نادكس الفوركس، ومؤشرات الأسهم، العقود الآجلة للسلع، والأحداث الاقتصادية.

كيف تؤثر الرافعة المالية الفعالة على ربحية الفوركس.

سوينغ التداول، أنماط الرسم البياني، وكسر، وموجة إليوت.

ملخص المقال: تركز العديد من استراتيجيات الفوركس على إشارات الدخول والخروج من التجارة. توضح هذه المقالة كيف يمكن للمتداولين أن يأخذوا نفس الإشارات، ولكن يصلون إلى مبالغ ربح مختلفة. لذلك، تحديد مبلغ مناسب من الرافعة المالية الفعالة أمر بالغ الأهمية لخطة تداول العملات الأجنبية الشاملة.

يركز العديد من التجار كل طاقتهم على العثور على إشارة الدخول والخروج الصحيح ولكن لا يزال في نهاية المطاف يخسر في النهاية. أود أود أن أوضح كيف يقوم المتداولين (بوب وإد) بوضع نفس إشارات التداول في حساب الفوركس، ولكن ينتهي بهم المطاف بمبالغ مختلفة من الأسهم.

للحفاظ على التوضيح بسيط، دعونا ننظر في سلسلة التجارة اثنين. كل وقف الخسارة 100 نقطة وقف الخسارة و 150 نقطة الربح المستهدف. سوف يخسر المتداولون على أول صفقة وينتصرون على الصفقة الثانية. عندما ترى النتائج على بطاقة النتيجة، فإنه يبدو شيئا مماثلا لهذا:

نتائج التجارة بالنقاط.

على مستوى السطح، يبدو أن هذا التاجر يعمل بشكل جيد. أنها تحافظ على مخاطر إيجابية لمكافأة نسبة، لديهم نسبة فوز جيدة، وعدد من بي بس جمعها على هذه السلسلة من الحرفين هي إيجابية 50 نقطة.

اطلع الآن على ما يحدث لحقوق الملكية عندما يقوم بوب بقوة بزيادة حساباته في حين يستخدم إد مبالغ أكثر حذرا من الرافعة المالية.

رأس المال المبدئي - 10،000 دولار أمريكي.

يتم تعيين الحساب إلى الرافعة المالية 50: 1. وهو يعتقد أنه محافظ ويطبق 40 مرة النفوذ الفعال.

النتيجة الافتراضية s لأغراض التوضيح فقط.

لاحظ كيف قام بوب بتسلسلين تجاريين مقابل +50 نقطة بعد أنه خسر 400 دولار في حسابه. من الواضح أن التجارة الثانية كان حجمها التجاري أصغر بكثير من الأول، ولكن عندما تتغلب على حساب فوركس الخاص بك، فإن أي تجارة خاسرة تضر قاعدة رأس المال الخاص بك إلى النقطة التي تحتاج إلى تغيير حجم التجارة الخاصة بك أو إيداع المزيد من الأموال.

رأس المال المبدئي - 10،000 دولار أمريكي.

يتم تعيين الحساب إلى الرافعة المالية 50: 1. وقد مرت إد من خلال المواد التدريبية ديليفس إيدو وأراد أن يتداول متحفظا. وقال انه تحديد المبلغ المناسب من النفوذ الفعال بالنسبة له كان 5 مرات.

النتيجة الافتراضية s لأغراض التوضيح فقط.

وضع إد نفس الصفقات مثل بوب وكان له نفس رصيد حساب البداية كما بوب، ولكن إد نفذت كمية أكثر تحفظا من الرافعة المالية. وكانت أحجام التجارة له 1/8 حجم بوب و رسكو؛ ق حتى الآن:

وقد انتهى إد إلى ارتفاع حقوق الملكية بالنسبة إلى صافي ربح / خسارة بوب إدك (P / L) كان إيجابيا في حين كان P / L بوب سالبا.

نقطتين أن تأخذ بعيدا عن هذا التوضيح.

عندما تواجه مع خسارة التجارة، ودرجات عالية من الرافعة المالية تدمير قاعدة رأس المال الخاص بك مما اضطر لك لتغيير أحجام التجارة في المستقبل أو إيداع المزيد من الأموال. عند استخدام المبالغ المحافظة من الرافعة المالية، P / L الأسهم الخاص بك يتتبع صافي نقاط P / L.

على الرغم من أننا نضع الصفقات على أمل أن تعمل في صالحنا، يجب علينا أيضا أن تكون مستعدة إذا لم يفعل ذلك. جزء من هذا التأهب هو نتيجة لتحديد كمية مناسبة من النفوذ الفعال. في دايليفس، نتحدث عن استخدام نفوذ فعال أقل من 10 مرات. وبهذه الطريقة، عندما تكون مخطئا في إحدى الصفقات، لا يزال لديك الجزء الأكبر من رأس مال حسابك المتبقي.

--- كتبه جيريمي واغنر، رئيس التداول المعلم، ديليفكس التعليم.

اتبعني على تويتر في جاواغنرفسترادر. لإضافتك إلى قائمة توزيع البريد الإلكتروني الخاصة ب جيريمي، انقر هنا وأدخل معلوماتك.

يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.

الأحداث القادمة.

التقويم الاقتصادي الفوركس.

الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.

مجموعة الفوركس للتدريب.

يجب على كل تاجر الفوركس بالتجزئة أن يسعى لتثقيف أنفسهم بدقة حول هامش التداول والرافعة الفعالة وكيف يمكن للتطبيق أن يؤثر على أنشطتهم التجارية. ويرتبط مفهوم الرافعة المالية ارتباطا وثيقا بمفهوم الهامش، وهو شكل من أشكال الديون التي يستخدمها التجار والمستثمرون للسيطرة على الأدوات المالية.

يمكن استخدام وديعة حساب الهامش كضمان من قبل تاجر الفوركس للمساعدة في تأمين وسيطها مقابل الخسائر التي تتكبدها أنشطة المتداول في السوق. استخدام حساب الهامش ينطوي على تاجر الفوركس الاقتراض الفعال، من وسيطهم، ميزان مواقف التداول التي يأخذونها التي تتجاوز رصيد الحساب الفعلي.

وبشكل عام، تتضمن الرافعة المالية استخدام الأدوات المالية المقترضة أو رأس المال - مثل الهامش على سبيل المثال - لزيادة العائد المحتمل والمخاطر الناجمة عن الاحتفاظ بمركز استثمار أو تداول. وبما أن استخدام الرافعة المالية مقارنة باستخدام الأموال الخاصة فقط يزيد من قدرة المتداول على تحقيق مكاسب وخسائر، فإنه غالبا ما يقارن بالسيف ذو الحدين.

يبدو التداول بالصفقات في عمليات الفوركس شائعا جدا في الوقت الحاضر، خاصة وأن معظم تجار الفوركس بالتجزئة يستخدمون الآن حسابات الهامش المحتفظ بها مع وسطاء الفوركس عبر الإنترنت كمكان أساسي لأنشطة تداول العملات.

استخدام وأنواع رافعة الرافعة المالية.

في سوق الفوركس بالتجزئة، وجود توافر الرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية يفيد تاجر العملة من خلال السماح لهم للسيطرة على موقف أكبر مما كانوا قادرين على خلاف ذلك على أساس حساب غير مصنف. وهذا يتيح لهم تحقيق أرباح أكبر إذا تبين أن رؤيتهم السوقية صحيحة. وبطبيعة الحال، فإن الجانب السلبي من استخدام الرافعة المالية هو أن مخاطر تداولهم يتم تضخيمها بنفس المقدار الذي يزداد فيه احتمال الربح.

يستخدم المتداولون في الفوركس مصطلح "الرافعة المالية الفعالة" للإشارة إلى مقدار الرافعة المالية التي يستخدمها حساب الرافعة المالية المتداولة بالعملة للتحكم في إجمالي المبلغ الافتراضي القائم للمراكز الصافية الحالية التي أنشأها المتداول في حسابه. يتم التعبير عن الرافعة المالية الفعالة كنسبة مخفضة من إجمالي صافي المراكز القائمة إلى إجمالي هامش الودائع.

وهناك مصطلح آخر ذو صلة يستخدم في سوق الفوركس بالتجزئة هو "الرافعة المالية المتاحة". هذا يشير إلى مقدار الرافعة المالية التي لا تزال متاحة للتاجر لاستخدامها نظرا لمراكز التداول الحالية وأقصى قدر ممكن من وسيطها من الوسيط يسمح لحسابهم الخاص. وعلاوة على ذلك، فإن المبلغ الكامل للرافعة المالية المتاحة لمتداول الفوركس بالتجزئة من قبل وسيطهم يعرف عادة باسم "أقصى رافعة مالية".

الرافعة المالية والهامش في سوق الفوركس بالتجزئة.

في سوق الفوركس بالتجزئة، التجار الصغيرة إجراء المعاملات لمحفظتهم الخاصة عادة وضع إيداع الأموال في حساب الهامش مع وسيط الفوركس على الانترنت. سيخضع حساب الهامش هذا إلى حد أقصى من الرافعة المالية لتداول العملات الأجنبية التي يتم تعيينها عادة من قبل الوسيط.

معظم الوسطاء تسمح للعملاء بقدر كبير من النفوذ الأقصى، لذلك التجار عادة استخدام جزء من تلك الأموال المودعة للسيطرة على واحد أو أكثر من المراكز التجارية الكبرى. القيام بذلك يتيح لمتاجر التجزئة زيادة أو تكبير أي مكاسب أو خسائر على مراكز التداول الخاصة بهم، ومستوى هذه الزيادة يعرف باسم الرافعة المالية.

ولقياس حجم الرافعة المالية، ينظر التجار والوسطاء عادة إلى نسب الرفع المالي. واحد من أكثر الأشكال الأساسية لنسبة الرافعة المالية ذات الصلة بموقف تداول معين سوف يعكس حجم الموقف بالنسبة إلى الودائع الهامشية المطلوبة للسيطرة عليه.

وكمثال ذي صلة على حساب الرافعة المالية، ضع في اعتبارك المتداول الذي يضع 5000 دولار في حساب تداول الهامش في وسيط فوركس عبر الإنترنت. إذا سمح الوسيط لعملائه بحد أقصى لنسبة الرافعة المالية من 100 إلى 1 أو 100: 1، فهذا يعني أن التاجر يحتمل أن يتحكم في وضع يصل إلى 500،000 دولار أمريكي بالدولار الأمريكي / الين الياباني مع إيداع الهامش الحالي البالغ 5000 دولار أمريكي. إذا كان هذا التاجر نفسه يأخذ موقف محدد من القول 100،000 $ في أوسد / جبي، ثم، ونسبة الرافعة المالية الفعالة هي 20: 1.

حساب هذا النوع من نسبة الرافعة المالية فكس يعطي المتداول مقياسا مفيدا للمخاطر التي يتخذونها بالنسبة لحجم حساباتهم. أيضا، والنتيجة تخبرهم كم غرفة لديهم في حسابات التداول الخاصة بهم قبل تعريض أنفسهم لمكالمات الهامش أو الإغلاق غير الطوعي من قبل وسيطهم.

مثال ملموس للرافعة الفعالة.

وكما ذكر سابقا، يشير مصطلح "الرافعة المالية الفعالة" إلى الحجم الإجمالي للموقف الذي يقوم فيه المتداول بالتحكم الفعلي أو الفعال بالنظر إلى المبلغ الإجمالي الذي أودعته كهامش مع وسيطه. يمكن أن يختلف هذا بشكل جوهري من حيث القيمة من "الحد الأقصى للرافعة المالية" الذي يشير إلى الحد الأقصى لمقدار الموقع الذي يمكن للمتداول أن يكون مستحقا نظرا لودائع الهامش الخاصة التي يحتفظ بها الوسيط.

في ما يلي مثال ملموس للرافعة الفعالة التي تنطبق على المتداول الذي يعمل في سوق الفوركس بالتجزئة:

أولا وقبل كل شيء، والنظر في حالة تاجر الفوركس الذي لديه معيار 100000 $ $ الكثير من أوسد / جبي المعلقة وحجم الحساب الكلي من 10،000 دولار أمريكي التي تم إيداعها في حساب الهامش مع وسيط الفوركس على الانترنت.

ثم يتم تحديد نفوذهم الفعال من خلال تقسيم أول 100،000 دولار أمريكي بمقدار 10،000 دولار أمريكي للحصول على 10 ثم التعبير عنه كنسبة مع هذا الرقم على اليسار أو القولون أو ":" في المركز، ثم الرقم 1 على اليمين. وبالتالي، فإن لديهم نسبة الرافعة المالية الحالية الحالية 10: 1 والسيطرة على نحو فعال 10 $ من موقف التداول مع كل $ 1 وضعت على الودائع.

وستزيد نسبة الرافعة المالية هذه من مكاسبها وخسائرها التجارية بمقدار عشرة أضعاف ما كانت ستحصل عليه من قبل إذا لم تستفد من النفوذ على الإطلاق.

وعلاوة على ذلك، إذا كان المتداول ثم مضاعفة عن طريق اتخاذ على آخر 100،000 دولار أمريكي الكثير من أوسد / جبي لمنحهم موقف إجمالي قدره 200،000 دولار أمريكي باستخدام نفس $ 10،000 الودائع كهامش، ثم تتغير نسبة تداول الرافعة المالية الفعلية إلى 20: 1 لأن فإنها تتحكم الآن بمبلغ 200،000 دولار أمريكي مع إيداع هامش بقيمة 10،000 دولار أمريكي. وسيؤدي ذلك إلى زيادة مكاسبها وخسائرها التجارية بمقدار 20 مرة بالنسبة إلى اتخاذ موقف غير مصنف.

حساب الرافعة المالية الفعالة والمتاحة.

ويريد العديد من تجار الفوركس بالتجزئة تتبع الرافعة المالية الفعالة المستخدمة حاليا في حساب التداول الخاص بهم، فضلا عن مقدار الرافعة المالية التي لا تزال متاحة للاستخدام في حالة وجود فرصة تجارية محتملة مربحة.

هذا الشكل البسيط لتحليل الرافعة المالية يساعدهم على إدارة مخاطر التداول بشكل عام، ويساعدهم أيضا على البقاء دون الحد الأقصى من الرافعة المالية التي تتيحها معايير وسيط الفوركس عبر الإنترنت. وبذلك، فإن ذلك سيتجنب مشاحنات المكالمات الهامشية، بل والأسوأ من ذلك، التي تعاني من حالات الإغلاق الإجباري من قبل الوسيط بسبب عدم كفاية الهامش في حساباتهم لدعم معاملاتهم المعلقة.

يتم احتساب الهامش الفعال بقسمة إجمالي القيمة الاسمية لصافي المراكز القائمة لكل زوج من العملات على وضع إجمالي الهامش في حساب التداول. يجب أن تكون قيمة إجمالي القيمة الافتراضية المستحقة التي يحتاجونها لهذا الحساب متاحة بسهولة من خلال منصة التداول عبر الإنترنت، مثل ميتاتريدر 4 أو 5 على سبيل المثال، ويتعين تلخيصها لكل زوج من العملات.

إذا تم االحتفاظ بمركز العملة المتقاطعة، فيجب تحويل إجمالي المبلغ االسمي للعملة األساسية إلى عملة المحاسبة. فيما يتعلق بمراكز السعر المتقاطع التركيبي، لا يستطيع المتداول بشكل عام أن يتخذ صفة طويلة مقابل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مقابل موقف قصير للدولار الكندي مقابل الدولار الكندي (كاد / جبي)، حتى لو كانت المبالغ بالدولار الأمريكي متساوية.

ويعتبر معظم الوسطاء هذه المواقف المتقاطعة الاصطناعية بمثابة صفقتين منفصلتين مقابل الدولار الأمريكي. ويعني ذلك أن القيمة المطلقة لمبالغها الاسمية ستستخدم لأغراض حساب الرفع، كما أنها ستساهم في المبلغ النظري القائم لحساب فعالية الرفع المالي.

إعداد بسيطة الفوركس الرافعة المالية حاسبة في إكسيل.

حساب الرافعة الفعالة والمتوفرة لمتداول الفوركس هو في الحقيقة واضح تماما. إذا كنت لا تستطيع أن تفعل الرياضيات بسيطة بدلا من ذلك في رأسك، فإنه يمكن بسهولة أن يؤديها على آلة حاسبة الأساسية.

يمكن للمتداولين أيضا وضع قيم الإدخال والصيغ البسيطة المطلوبة في جدول بيانات مثل ميكروسوفت إكسيل. توضح الصورة التالية الأوصاف والقيم وقيم الإدخال أو الصيغ المطلوبة لتنفيذ هذه العملية الحسابية في جدول بيانات إكسيل بسيط.

الشكل 1: لقطة شاشة بسيطة حاسبة النقد الاجنبى النفوذ اقامة في مايكروسوفت إكسل لحساب فعالية والرافعة المالية المتاحة. ويتطلب هذا الحساب لكلا هذين الكميين من المتداولين إدخال قيم لمجموع صفقات التداول القائمة والهامش الإجمالي للإيداع والرافعة المالية القصوى.

الرافعة المالية والهامش أقل ارتباطا بسوق الفوركس بين البنوك.

في سوق النقد الأجنبي بين البنوك، يحدث تداول العملات عادة باستخدام خطوط الائتمان بدلا من حسابات الهامش. وعادة ما يتم تخصيص خطوط االئتمان هذه من قبل مسؤول ائتمان داخلي متخصص لكل جهة مقابلة محتملة في مؤسسة مالية اعتمادا على الجدارة االئتمانية التي يتصورها الطرف المقابل وتحليلها.

لا تتطلب معاملات الفوركس بين البنوك عموما إيداع هامش. وبدلا من ذلك، يتم تمديد الهامش من قبل مؤسسة مالية إلى الطرف المقابل كقرض تداول قصير الأجل باستخدام خط الائتمان. وهذا يعني أن الرافعة المالية والهامش لا تستخدمان على وجه التحديد في سوق ما بين البنوك لتحديد ما إذا كان بإمكان العميل تنفيذ صفقة ما دام لديهم خط ائتمان يغطي المعاملة.

وعالوة على ذلك، فإن معظم املعامالت بني البنوك عادة ما تكون أكبر من مليون دوالر أمريكي، ومن ثم فإنها قد تشكل مخاطر ائتمانية كبيرة. ومع ذلك، وبما أن معظم معاملات الفوركس الفورية تستقر في يومي عمل فقط، فإن المخاطر الفعلية للتخلف عن معاملة الفوركس خلال تلك الفترة بين الأطراف المقابلة الجديرة بالثقة حاليا ينظر إليها عادة محللو الائتمان على أنها صغيرة نوعا ما.

وعادة ما يتم التعبير عن خطوط ائتمان النقد الأجنبي بين البنوك بطريقتين. أولا وقبل كل شيء، فإنها تبين الحجم الإجمالي لصافي مراكز العملات الأجنبية القائمة المسموح بها مع هذا الطرف المقابل. وثانيا، أنها تبين العلامة الحالية إلى القيمة السوقية للمراكز القائمة. وطالما أن الطرف المقابل لديه مساحة كافية على خط الائتمان المتاح لتغطية معاملة الفوركس المقترحة، فإن لدى متداول سوق ما بين البنوك عادة صلاحية المضي قدما في الصفقة دون الحصول على إذن إضافي.

ومع ذلك، إذا لم يكن هناك مساحة كافية في خط ائتمان مع طرف مقابل لتغطية معاملة الفوركس المقترحة، فإن تاجر العملة فيما بين البنوك سوف يحتاج بعد ذلك إلى الحصول على موافقة خاصة من مسؤول ائتمان داخلي أو مدير في شركته لتنفيذ معاملة مع ذلك الطرف المقابل. ولا تتطلب المعاملات الختامية التي لا تخصم موقفا قائما مع طرف مقابل عادة مثل هذه الموافقات.

ومن المهم أيضا أن نلاحظ أن معاملة الصرف الأجنبي التي يتم إجراؤها بسعر الصرف الحالي في السوق الفورية تعتبر عموما ذات قيمة جوهرية أو لا قيمة لها لأنها تنطوي على تبادل عملة لمبلغ مكافئ آخر. ومع ذلك، عندما يتحرك السوق، يبدأ مركز الفوركس بتحقيق مكاسب أو خسائر، وهذه القيمة اللاحقة "للسوق" يمكن أن تزيد من مخاطر الائتمان إذا كان موقف الطرف المقابل يفقد القيمة أو يقلل من مخاطر الائتمان إذا اكتسب قيمة.

إن العالمة الحالية للقيمة السوقية لكافة مراكز الطرف اآلخر القائمة سيتم مراجعتها بشكل عام من قبل متداول ما بين البنوك من خالل اإلشارة إلى تقرير يومي أو نظام تحديد المواقع الذي توفره شركتهما قبل الموافقة على الاقتباس أو الدخول في معاملة الفوركس. القيام بذلك يسمح لهم بسرعة تحديد ما إذا كانت المعاملات مع هذا الطرف المقابل معينة المسموح بها تحت خطوط الائتمان فوركس القائمة للشركة وبأي حجم.

تحسين فعالية الرافعة المالية باستخدام معيار كيلي.

وقد كتب الكثير عن الاستخدام الأمثل للرافعة الفعالة بين المستثمرين والتجار.

الفكرة الأساسية لتحسين الاستفادة من النفوذ الفعال عادة ما تركز على هدف توليد أقصى قدر من النمو في حساب التداول الخاص بك في حين لا تخاطر الخسارة الإجمالية لصناديق التداول بالعملة الخاصة بك.

هناك عدد كبير جدا من تجار الفوركس الجدد - وحتى بعض من ذوي الخبرة - شهدت التوازن في حسابات التداول الخاصة بهم تتضاءل بسرعة إلى الصفر بعد فقدان المسار الفعال للرافعة واتخاذ المزيد من المخاطر مما يمكن أن تحمل بحكمة.

يجب أن تساعد تقنيات إدارة المخاطر السليمة بشكل عام المتداول على تجنب هذا الوضع المؤسف. كما أن الحفاظ على الرافعة الفعالة لنفوذها الفعال سيكون عادة مفيدا جدا في هذا الصدد لأنه يساعد على إبقاء مستويات المخاطر التجارية مرئية وقابلة للتحمل.

وقد عالج بعض النظراء الماليين هذه المسألة الهامة المتعلقة بإدارة المخاطر والمال مباشرة. واحدة من أكثر معرفة جيدا هذه هي عالم الرياضيات جل كيلي الابن الذي جاء مع ما يسمى بالمعيار كيلي أثناء العمل في مختبرات بيل في عام 1956. وغالبا ما يستخدم صيغة معروفة من قبل تجار الأسواق المالية - وكذلك من قبل المقامرين المحترفين - للمساعدة في تحسين فرصهم في الأداء الناجح على المدى الطويل.

إن تجار الفوركس الذين يرغبون في استخدام مفهوم كيلي الأمثل للرافعة المالية، عادة ما يحسبون الصيغة التالية لاستراتيجية التداول المقصودة:

والغرض من ذلك هو حساب الكمية الهامة L التي تمثل النفوذ الفعال الأمثل يجب أن تهدف في حساب التداول الخاص بك. وهذه الكمية L تساوي النسبة المثالية من الحجم الكلي للوظائف في حسابك إلى المبلغ الذي أودعت فيه حاليا لاستخدامه كهامش عند استخدام النفوذ الأمثل كما هو محدد من قبل كيلي.

وعلاوة على ذلك، فإن المصطلح (E-R) يمثل العائد الزائد المتوقع لاستراتيجية التداول الخاصة بك. في هذه المعادلة، E هو العائد المتوقع و R هو معدل الفائدة الخالية من المخاطر، وبالتالي فإن الفرق هو العائد الزائد. يشير المصطلح V ​​في المقام الخاص بالمعادلة أعلاه إلى التباين الإحصائي المتوقع للعائد الزائد للاستراتيجية أو الكمية (E-R).

وكمثال على ذلك، فكر في إستراتيجية تداول العملات الأجنبية التي قمت باختبارها مرة أخرى والتي يكون لديك العائد السنوي المتوقع E لها 35٪ أو 0.35، ومعدل الفائدة السنوي الخالي من المخاطر R هو 2٪ أو 0.02. إذا كان التباين الخامس من العائد الزائد المتوقع (E-R) هو 0.01، فإن الرافعة المالية الأمثل L لحسابك باستخدام هذه الإستراتيجية ستكون:

L = (0.35-0.02) / (0.01) = 33.

هذا الحساب عينة من معيار كيلي لذلك يشير إلى أنه يجب أن تهدف إلى نسبة الرافعة المالية فعالة مثالية من 33: 1 إذا كنت تخطط لاتباع هذه الاستراتيجية الاستثمارية الاستدانة مع المعلمات المذكورة أعلاه.

ومن الناحية العملية، فإن هذا يعني أن تاجر الفوركس بالتجزئة الذي يودع 10،000 دولار أمريكي في حسابه التجاري ويعتزم استخدام استراتيجية التداول مع العائد المتوقع أعلاه، والمعدل الخالي من المخاطر والتباين سوف ترغب على النحو الأمثل في الاستفادة من حسابها يصل إلى حجم الموقف العام من 330،000 $ عند استخدامه لتجارة هذه الاستراتيجية بالذات.

يوفر معيار كيلي العدد الأمثل النظري لاستخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن إنتاجها يميل إلى أن يكون عدوانيا جدا بالنسبة لمعظم التجار الموجهين للمخاطر. بشكل عام، معظم التجار الفوركس المهنية تميل إلى وضع حجم مع رافعة فعالة من 2: 1 على الجانب المنخفض إلى 10: 1 على الجانب عالية.

خذ التداول الخاص بك إلى المستوى التالي، تسريع منحنى التعلم الخاص بك مع برنامج التدريب الفوركس الحرة.